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    市場觀點前瞻(0813)--周期

    價值領航者 · 2021-08-12 17:14

    *股市有風險,投資需謹慎,以下內容僅供參考!

    萬物皆有周期,周期是一種客觀存在。

    企業所在行業都受到周期的影響,在上行周期行業里的企業業績彈性大,在下行周期行業里的企業日子很苦悶。

    研究周期,繞不開對美元周期思考。這種思考可以是寬泛的,大方向清晰就可以。

    美元是有潮汐性的,一般升值周期是五到七年,然后貶值周期是九到十年。
    從布林頓森林體系結束就美元廢除了金本位開始,71年到79年,這個是美元的貶值周期。然后80年到85年,是美元升值周期。然后從85年到95年是美元的貶值周期,然后95年到01年是美元的升值周期。然后從02年到12年是一個貶值周期,然后13年到19年他是一個升值周期,從20年到現在呢,是又進入一個貶值周期。

    大宗商品周期是跟美元相反的。美元進入貶值時大宗商品就漲。美元如果收緊了,大宗商品就下跌。這個邏輯影響了,從去年開始市場中的煤炭、有色金屬板塊,不少在上行趨勢中。

    -------------------------------------

    高毅的曉峰總在路演中公開表示今年看好上游的機會,認為上游的一些行業在經歷了多年的投資不足,又疊加了推行碳中和、碳減排,讓很多上游的行業,產能投放處于一個偏緊的狀態,從早年周期性占主導逐漸轉向了結構性。此外在東南亞、南亞、拉美等制造業重新分配的時候,會帶來基礎設施的投資,上游的需求也會增加,從而帶來機會。

    -------------------------------------

    這些行業邏輯擺在當下,剩下的就是從行業中尋找業績具備高成長性的受益企業。

    用邏輯找方向,方向對了,再去思考擇時的問題。

    -------------------------------------

    指數方面,注意8月19日、9月初幾個時間窗口。點位注意,3560-3520附近壓力,3475-3452附近支撐。

    ? 著作權歸作者所有。商業轉載請聯系作者獲得授權,非商業轉載請注明出處

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    2021
    08/12
    17:14

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